暴落チャートを事前分析～空売り手法と参考書籍

アベノミクス以降、度々起こる日経平均の暴落。今回は、暴落の予兆を予め分析し、先物やETF、個別銘柄の空売りを仕掛ける手法をご紹介します。

2016年6月の現在も、日経平均は暴落の最中です。消費税増税延期の失策評価からのイギリスEU離脱問題がリスクオフ相場を演出しました。このレベルの暴落はアベノミクス以降、もう覚える限り5回目か6回目です。読者の方も慣れっこになってきたのではないでしょうか。

では、以前から予想できていた方はいますでしょうか。管理人は、今回の暴落は初動から仕掛けて利益を出せています（継続）。暴落以前から、日経平均の需要欠如に気付いていたのです。という訳で、今回は暴落予想のチャート分析と空売りの手法を解説します。参考書籍の紹介も行います。

日経平均暴落のチャート例
暴落前の需要欠如を読む
個別銘柄の空売りシグナル
空売り手法の推奨書籍

Contents

1 日経平均暴落のチャート例
2 暴落前の需要欠如を読む
3 個別銘柄の空売りシグナル
4 空売り手法の推奨書籍

日経平均暴落のチャート例

最初に今回の教材として使用する暴落チャートを共有しておきましょう。2016年6月現在の日経平均指数をお見せします。使用するチャートソフトはalphaチャート。最近、管理人も使い始めました。

出来高の逆転現象で暴落を予想する

ご覧の通り、直近で日経平均が大暴落。イギリスのEU離脱決定が急所突きとなりました。ただ、個人的には「それ以前から暴落は始まっていた」「6月13日の月曜日が既にブラックマンデーであった」と思っています。たらればですけど、EU残留決定でも材料出尽くしで売られていたんじゃないでしょうか。

さて、この暴落は事前に予想できたのでしょうか。当然、答えはYesです。管理人、6月13日の朝にtwitterでぼそぼそとつぶいてます。

暴落前の需要欠如を読む

暴落の予想した根拠。それは需要の欠如です。

暴落前の6月初旬は日経平均全体の売買高が20億円に達しない状況が続いていました。薄商いそのものは、例年6月の傾向通りです。ただ、市場参加者が少ない所もあって、投機筋が相場を動かしやすい月でもありますね。薄商いの状況で大きな売りが入ると、バランスを崩して暴落の一途を辿ります。

そんな今年の6月でも、中旬までは上昇トレンドになりそうな値動きがありました。しかし、チャート分析を子細に行うと、需要がスッカスカであることが分かっていたのです。ここ、今日のポイントです。以下のチャートを見て下さい。需要の多寡を量るために、日々の出来高に赤印をつけました。

出来高の逆転現象で暴落を予想する

赤印は「株価が上昇したのに出来高が減った日」もしくは「株価が下落した上に出来高も増えた日」を示しています。出来高≒株価を動かすパワーです。上がっているのに出来高が減っていれば、上昇パワーが少ない。下落した上に出来高が増えていれば、下落パワーが強い。赤印のある日は、そんな値動きであったことを示しています。

上記のチャートでは、赤印が頻繁に出現しています。株価と出来高の逆転現象が発生しているのです。

赤印が頻繁に出ている期間の上昇トレンドはフェイクです。むしろ、実際の買い需要はスッカスカでしょう。さらに思考を進めれば「現在の株価は足下が弱く、何か起これば一気に崩れる状況にある」という分析することもできます。6月13日の朝一には大きな下落がありましたから、ここで待ってましたとばかりに暴落が始まると予想することができたのです。

戦後最大の日経平均暴落チャート

通常、トレンドが本物であれば出来高は増加の傾向にあります。買い方と売り方の大喧嘩があった上で、軍配の上がった方に株価が動き始めるためです。これは上昇トレンドでも下降トレンドでも変わりません。一方では「押し」や「戻し」のようなダマシの値動きでは出来高が減少する傾向があります。値動きの方向を決めた参加者が少ないためです。後から大勢の参加者が加わることで、本筋のトレンドを形成するようになります。